Zijn Onafhankelijke Financiële Adviseurs Unbiased?

Ik beoefen als zelfstandig financieel adviseur, en in het bijzonder als een fee-only adviseur, wat betekent dat ik niet kan opdrachten ontvangen uit de verkoop van verzekerings-of beleggingsproducten. Sommige onafhankelijke financiële adviseurs kunnen verzamelen provisies en kosten, en de wil om zichzelf verwijzen als fee-based. Geen van hen schadevergoeding model werkelijk te leveren "onpartijdige advies"? Ik zal de eerste zijn om u te vertellen is het antwoord nee.

Elke vergoeding model in de financiële sector heeft een aantal inherente gebrek. Laten we eens kijken hoe u betaalt een onafhankelijke financieel adviseur, ofwel fee-only of fee-based, en kijk of die het advies dat ze geven beïnvloeden.

Meer informatie:

• 6 Manieren Financiële Adviseurs kosten in rekening
• WHAS is het verschil tussen een Fee-Only en een Fee-Based Financieel Adviseur

De illusie van Onafhankelijk advies met een Fee-Only Adviseur

Allereerst, wat doet fee-only betekenen? Dat betekent dat je onafhankelijk financieel adviseur kan alleen schadevergoeding direct van u ontvangen voor geleverde diensten. Zij vertegenwoordigen je. Ze kunnen kosten deze vergoeding in een vast bedrag voor een project, zoals het opstellen van een financieel plan, zoals een uurtarief, als percentage van de activa die zij beheren namens u, of als een jaar-of kwartaalcijfers retainer fee.

De meest voorkomende fee-only model is dat van een adviseur die kosten een percentage van de activa die zij beheren. Laten we eens kijken naar een paar voorbeelden waar dit kan dit leiden tot een potentieel belangenconflict:

1. Mocht u betalen uit uw hypotheek? Als u geld van een rekening met uw adviseur weet te betalen uit uw hypotheek, zullen ze minder te maken. Ondanks dit, zal een goede onafhankelijke financieel adviseur doen een grondige analyse, en als het in uw belang op basis van uw inkomen, vermogen, belasting-tarieven en doelen, zal adviseren u te liquideren investeringen te betalen uit uw hypotheek, ongeacht hoe ze worden gecompenseerd.

In de hoogtijdagen van de sterke marktpositie rendementen, ik zag veel adviseurs adviseren hun klanten niet alleen niet betalen van hun hypotheek, maar nemen een extra home equity lening of een hypotheek die specifiek om de opbrengst te investeren. Dat is eng. Iedere adviseur zag ik aanbevelen deze strategie kreeg een aantal persoonlijke economisch voordeel wanneer de cliënt geïnvesteerde hun fondsen. De meeste van deze adviseurs, echter niet de praktijk als onafhankelijke fee-only adviseurs.

Waarom zou het waarschijnlijk om te zien een fee-only adviseur van deze strategie te bevelen, ondanks het feit dat het hen meer geld? Omdat de inzet is hoger als zij bevelen iets dat niet goed voor je is. Wettelijk zijn ze aansprakelijk voor de adviezen die ze geven en de raad moet worden geacht te zijn in uw eigen belang. Dezelfde regels, helaas, niet als van nog van toepassing zijn op een opdracht adviseur.

Meer informatie: Moet ik betalen mijn hypotheek Early?

2. Mocht u koopt een lijfrente? Lijfrenten bieden een aantal unieke garanties als je hoofd met pensioen. Voor degenen die geen bronnen van gegarandeerde inkomsten andere dan de sociale zekerheid, het toewijzen van een deel van uw investeringen om een ​​lijfrente kan zinvol zijn.

Helaas zijn de meeste lijfrentes zijn nog steeds in opdracht producten, zodat als een fee-only adviseur die ik heb gehad om extra onderzoek te doen om te zoeken naar onbelast producten (geen belasting betekent dat zij betalen geen commissie en zo de kosten in het product lager zijn) die gegarandeerd te bieden functies voor mijn klanten.

Fee-only adviseurs als groep zijn bekend om zijn bevooroordeeld tegen lijfrentes, in sommige gevallen om goede redenen, maar in andere gevallen, naar mijn mening, de vertekening komt, want als ze klanten trekt hun geld uit een beheerde rekening waarop de adviseur rekent een fee en zet het in een lijfrente, zal de adviseur maakt minder geld. Deze bias moet worden opgeheven. In de afgelopen jaren veel nieuwe onbelast annuity producten beschikbaar zijn gekomen, en nieuw onderzoek heeft gevalideerd het gebruik van lijfrentes in een gepaste hoeveelheid, als onderdeel van een inkomensverdeling portfolio.

Als geheel, denk ik dat onafhankelijke fee-only adviseurs moeten gaan door een aantal re-educatie en een objectieve kijk op hoe de juiste annuity producten waarde kan toevoegen in het pensioeninkomen fase van het leven van een cliënt te nemen.

Een onafhankelijke financieel adviseur dat praktijken als fee-based, wat betekent dat ze kunnen is kosteloos en het verzamelen van commissies, zou extra annuity producten tot hun beschikking hebben, en zou een commissie ontvangen als je koopt deze producten.

Nogmaals, ongeacht hoe ze worden vergoed, is een goede onafhankelijke financieel adviseur te gaan om u met oplossingen die uw doelen en doelstellingen te realiseren. Om een ​​goede consument, moet je bewust zijn van hoe ze worden vergoed en hoe dat kan van invloed zijn aanbevelingen.

Meer informatie: Moet ik kopen een lijfrente?

Hoe zit het in strijd met de per uur Model van de compensatie?

Het betalen van uw financieel adviseur per uur kan goed werken, als je ook daadwerkelijk door volgen op het advies dat ze geven. Per uur adviseurs Ik heb gesproken met de frustraties hebben geuit, dat geven ze hun klanten een lijst met acties te nemen, en wanneer ze elkaar weer ontmoeten met hen, de klant niet door middel van te volgen op een van de aanbevelingen.

Ik bied diensten per uur, en ik heb dit zelf ervaren. Ik heb gezien hoe mensen maken dure fouten met hun geld dat voorkomen kunnen worden als ze een uitgebreidere relatie met een gekwalificeerde onafhankelijke financieel adviseur, maar in plaats daarvan alleen maar advies ingewonnen keer even, en zo veel werd gemist.

Toch denk ik dat het betalen van uw adviseur per uur in bepaalde omstandigheden zinvol. Per uur van financiële planning kunnen fantastisch zijn als u hulp nodig hebt bij een specifieke vraag of analyse, of nog beter, als je definieert een meer uitgebreide band en zijn bereid te betalen voor de uren nodig zijn voor de adviseur van holistische advies te leveren.

Hoe zit het in strijd met de Commissie Model?

Het betalen van je adviseur commissies of via een broker-dealer of wirehouse nog lijkt mij het model dat inherent presenteert de meest belangenconflicten. Ik werkte als financieel adviseur voor een van de grootste makelaars in het land, en vanuit mijn ervaring was er weinig in die cultuur die inspireerde je om een ​​onafhankelijke analyse en het juiste ding voor uw klant te doen. Het was allemaal over de verkoop.

Toen ik naar conferenties, het gebrek aan kennis door een aantal van deze adviseurs / makelaars, sommigen die zelfs de praktijk als zelfstandig fee-based adviseurs verbijstert me. Net als ik, ze hebben een licentie effecten, en werden uitgezonden om te verkopen. In tegenstelling tot mij, sommigen van hen nog nooit bevorderd hun opvoeding veel verder dan dat punt.

Dat gezegd zijnde, denk ik dat er grote adviseurs onder alle compensatie-modellen, en ik heb ontmoet veel. Het vinden van hen is de uitdaging.

Het vinden van een Groot onafhankelijk financieel adviseur

Te beginnen met een onafhankelijke financieel adviseur, dat praktijken als een RIA, of geregistreerde beleggingsadviseur, kan helpen elimineren sommige potentiële belangenconflicten, maar natuurlijk niet allemaal. De echte nadruk moet liggen op het vinden van een competent, ervaren, deskundig adviseur die om je geeft, en die zal je niet bloot aan onnodige risico's.

Hoe vind je zo'n een adviseur? Hier zijn enkele van de dingen die ik op zoek naar:

• Doen ze het plannen of gewoon te verkopen product?
• Hebben ze integreren tax-planning in hun advies?
• Hebben ze een doordachte benadering van beleggen of alleen hun klanten vallen in geautomatiseerde programma's die door hun bedrijf?
• Ze begrijpen de nuances van de Sociale Zekerheid claimen strategieën?
• Begrijpen ze investeren in de pensionering distributie fase van je leven is een heel ander balspel dan te investeren voor de accumulatie?

Wat u moet doen is neem uw tijd bij het huren van een financieel adviseur. Als u werkt met een uitstekende en goed geïnformeerde onafhankelijke adviseur, maakt het niet uit hoe je ze betalen. Als u werkt met een onethische of onervaren adviseur, zal het ook niet uit hoe je ze betalen.

Meer informatie: Hoe kan ik een grote financiële adviseur zoeken

Ik zou ook aan het lezen van Who's Your Money Watching: De 17 Paladin Principes voor het selecteren van een financieel adviseur door Jack Waymire.