Gelooft u dat zowel de effectenmakelaars en beleggingsadviseurs hebben dezelfde verantwoordelijkheid om te handelen in uw beste belang? Zou u worden verrast om te ontdekken dat er twee verschillende juridische normen die gelden voor de levering van financieel advies?
Een standaard heet "geschiktheid". De andere standaard is dat van een fiduciaire .
Momenteel zijn effectenmakelaars en geregistreerd vertegenwoordigers gehouden om de geschiktheid standaard, dit betekent dat hun aanbevelingen moeten geschikt zijn voor u op basis van uw leeftijd, risicotolerantie en financiële situatie.
Als ze hun keuze uit verschillende producten die zijn allemaal geschikt voor uw situatie, kunnen zij adviseren degene die betaalt ze het meest in vergoedingen en provisies. Houd in het achterhoofd, mag dit niet het product dat het beste is voor uw situatie, maar zolang ze geschikt is, dat is ok. Ze hebben geen verplichting u te informeren over andere keuzes die je kan hebben.
Een geregistreerde beleggingsadviseur moet voldoen aan een strengere norm, die van een fiduciaire. Een fiduciaire heeft de verantwoordelijkheid om aanbevelingen te doen in uw beste belang in alle aspecten van de financiële relatie.
Een paar, niet te begrijpen dit verschil, pakte de verkeerde adviseur en in minder dan zeven jaar kost het hen meer dan $ 150.000 in kosten en gemiste beleggingsrendementen.
De adviseur ze geplukt werkte voor een grote nationale beursvennootschap. Hij had niet de tijd nemen om de cliënt over risico en rendement en de voordelen van een gediversifieerde portefeuille op te voeden. Integendeel, hij zet ze in een product dat hun geuite behoefte voldaan. Een paar jaar later wanneer ze niet gelukkig waren, hij zet ze in een ander product. Een paar jaar later, opnieuw, een nieuw product. Al deze producten voldoen aan de geschiktheid standaard.
De klant had geïnvesteerd 500.000 dollar. Het resultaat van al deze transacties: meer dan 75.000 dollar van commissies aan de adviseur. Het resultaat aan de klant: ze hebben geen geld verliezen, maar ze hadden niet veel. Hun account groeide op ongeveer een 2% rendement tot een totaal van 575.000 dollar na zeven jaar.
Een investering adviseur met een fiduciaire verplichting om de klant zou waarschijnlijk hebben de tijd genomen om de klant te voeden en hen in de richting van een meer gediversifieerde aanpak, ook al was dat aanvankelijk niet wat de klant dacht dat ze nodig zijn. Deze gespreide benadering, na een conservatieve toewijzing, zou hebben betekend een rendement na aftrek van vergoedingen van 6%, wat betekent dat hun account zouden zijn gegroeid tot 750.000 dollar. Dit koppel zeker ervaren de kosten van slecht advies.
Waar vindt u adviseurs die worden aangehouden om een ​​fiduciaire standaard? Een bron is NAPFA, een nationale vereniging van de vergoeding slechts adviseurs (adviseurs die niet kunnen accepteren commissies).
Een andere organisatie met de naam Paladin Registry pre-kwalificeert al hun adviseurs, en lucifers u een adviseur geschikt is voor uw behoeften.
Bij het zoeken naar advies, een goede vuistregel om te volgen is gewoon om uw adviseur te vragen hoe ze betaald krijgen. Dat zal je vertellen waar hun loyaliteit ligt.
Het is zeker de moeite waard een beetje extra tijd aan onderzoek en interview verschillende potentiële adviseurs. Immers, het is uw geld en als je zoals de meeste mensen, je niet kan veroorloven de kosten van slecht advies.