Wanneer iemand zegt dat ze gaan om een ​​obligatie-ladder te bouwen, betekent dit dat obligaties worden gekocht in hun account, zodat de looptijd van de obligaties zijn gespreid, of laddered, over een bepaalde periode van tijd.
Bond Ladder to Cash Flow behoeften te voldoen
Als u zijn conservatief en willen geen beleggingen in aandelen, zou u uw gehele portefeuille en obligaties kopen, zodat een obligatie elk jaar voor de komende dertig jaar, om de cashflow behoeften te voldoen. Dit zou een dertig jarige lening ladder worden.
Bond Ladder Als onderdeel van een evenwichtige portefeuille
Als u een belegger met een matig risico tolerantie, pensionering met $ 1 miljoen, kan je 400.000 dollar, of 40% van uw portefeuille, en kopen acht obligaties met een nominale waarde van $ 50.000 per stuk. De eerste band zou vervallen in een jaar, de volgende zal rijpen in twee jaar, de komende drie jaar, enzovoort, dus laddering de obligatieportefeuille over een periode van acht jaar.
De resterende 600.000 dollar zou worden belegd in aandelen (aandelen bij voorkeur in de vorm van indexfondsen ) om te groeien. Acht jaar later, als de voorraad gemiddeld een 8% rendement, dan zou de 600.000 dollar groeien tot $ 1,1 miljoen, zodat u 500.000 dollar van de voorraden te verkopen aan een andere band ladder te creëren.
De praktische toepassing van een Bond Ladder
Praktisch gezien, zou je eigenlijk niet acht jaar wachten voordat verkopen voorraden ladder uit meer obligaties. In plaats daarvan, in jaren met sterke beurs rendementen , dan zou je verkoopt aandelen, obligaties en voeg aan het einde van uw obligatie ladder.
In jaren met een slechte beursklimaat keert terug, zou je niet verkopen aandelen. Als je had een aantal jaren van slechte beursklimaat terugkeert, kan je aan de slag op een punt van het hebben van slechts twee tot drie jaar van laddered obligaties links. Dat is ok, als het hele punt van het creëren van de band ladder is het geven van aandelen de tijd die ze nodig hebben om fatsoenlijk rendement te halen.
Alternatieven voor A Bond Ladder
In plaats van een obligatie-ladder, kunt u een CD ladder, met certificates of deposit rijpen elk jaar cash flow behoeften te voldoen. Het kan nuttig zijn om zowel de CD's en obligaties prijs, voor een bepaalde tijd, om te bepalen welke zou je de hoogste opbrengst.
U kunt ook gebruik maken van een vaste rente , in plaats van een obligatie of een cd, als onderdeel van uw ladder. Nogmaals, je zou willen, die investeringen, of combinatie van investeringen vast te stellen, zou je te bieden met de hoogste opbrengst voor een bepaalde vervaldatum.