Risico en rendement onlosmakelijk met elkaar verbonden.
Als er de mogelijkheid om een ​​hoger rendement te verdienen, is er ook het potentieel voor een groter verlies.
Laten we eens kijken hoe dit risico / rendement verhouding werkt door het vergelijken van de aankoop van een individuele aandelen voor de aankoop van een indexfonds.
Stel dat je er zeker van dat XYZ aandeel op dit moment ondergewaardeerd is. Je werkt in de industrie, heeft het bedrijf een gestage geschiedenis van de groei van zijn inkomsten, en het produceert een consistente, hoge kwaliteit product.
De koers van het aandeel is onlangs gedaald met 50%. Je bent positief dat in de komende twaalf maanden, het zal een back-up te gaan met ten minste 50%. (In dollars, nemen de aandelen ging van $ 60 per aandeel tot $ 30 per aandeel. Je bent ervan overtuigd dat het zal, op zijn minst terug tot 45 dollar per aandeel.)
De beurs als geheel is ook gedaald. Het ging van 60 dollar per aandeel naar 36 dollar per aandeel. Je weet dat markten volatiel zijn, maar je nooit verwacht een daling als deze in een indexfonds, en u probeert om erachter te komen hoe u uw verlies terug te verdienen.
U bepaalt zelf dat het misschien op de markt enkele jaren duren om te herstellen, maar als u verkocht uw indexfonds en kocht XYZ voorraad, uw portefeuille kan sneller herstellen.
Het klinkt logisch.
Het probleem is, de markt als geheel, en dus uw indexfonds, zal niet naar een waarde nul. Uw index fonds zal een dag niet de moeite waard niets.
XYZ aandelen aan de andere kant, kon blijven dalen in waarde, en in het ergste geval faillissement, zodat u met niets.
Voor een persoonlijk perspectief over dit onderwerp, lees What Would I Do, kopen per bestand of Stock Index Funds?Wat kan leiden tot XYZ voorraad te blijven schuiven? Tal van dingen zoals:
- Een rechtszaak tegen het bedrijf te wijten aan een defect product
- Een daling van de omzet / winst, omdat een concurrent komt met een product dat is veel beter.
- Een boekhoudkundige fout of onjuistheden die ervoor zorgde dat het bedrijf aan de winst overdrijven
Als je koopt XYZ voorraad is, kan je geluk hebt, en de voorraad gaat sneller dan de markt. Of krijgt u mogelijk geen geluk, en de voorraad kon blijven dalen in waarde, zelfs helemaal naar beneden tot nul.
Als je je indexfonds, je weet dat de markt zal herstellen. Uw mogelijkheden voor snelle winst is niet zo groot. Maar u hebben geëlimineerd de mogelijkheid van een volledig verlies.
Als het gaat om individuele aandelen, zijn er analisten, bedrijf insiders, investment managers en andere heldere en capabele mensen evalueren van dat bestand net zoals je bent. Als een aandelenkoers lijkt te zijn te laag, dan moet je stoppen en jezelf afvragen: "Wat is het dat de markt weet dit bestand, dat weet ik niet?"
Ik heb persoonlijk had tal van gelegenheden waar ik kocht aandelen die leek te zijn "no brainers '. Binnen een paar korte weken, het dividend werd gesneden, het verlies van een belangrijke klant werd aangekondigd, een rechtszaak werd ingediend, of een andere dergelijke schadelijke gebeurtenis kwam die ervoor zorgde dat de voorraad om ofwel naar beneden meer, of op zijn best, links de prijs stagneert al jaren.
Als je gaat om individuele aandelen te kopen, bewust zijn van de risico's die u gebruikt.
- Als de positieve uitkomst die u hoopt zich voordoet, hoe zal veel beter af, dat laat je?
- Als een negatieve uitkomst zou moeten gebeuren, hoe zou veel slechter af, dat laat je?
Doe de potentiële resultaten van een positief resultaat de risico's rechtvaardigen van een mogelijke negatieve uitkomst?
Vergeet niet, als het een voorraad kennen, zul je denken dat een negatieve uitkomst onmogelijk is.
In 2001 zagen we Intel managers weigeren om te diversifiëren, en we zagen hun aandelenposities dalen met meer dan 70%. Veel van die managers kocht extra voorraad, vol dat het terug zou stuiteren. In 2008, zeven jaar later, heeft het nog steeds niet hersteld.