Voordat u overweegt een omgekeerde hypotheek

Niemand aarzelt tot het afsluiten van een hypotheek op hun huis te kopen. Dus waarom al de controverse rond omgekeerde hypotheken?

Eerlijk gezegd, ik weet het niet.

Een omgekeerde hypotheek is gewoon een instrument dat kan u toestaan ​​om te verblijven in uw huis, vrij van huur, tijdens het gebruik van een deel van uw geld dat huis gekocht in de eerste plaats. Dat gezegd zijnde, zoals elke grote financiële beslissing, wilt u uw huiswerk doen voordat u bepalen of het de juiste tool voor jou.

Hieronder vindt u twee dingen te willen, een ding te haten, en vijf dingen die je moet weten over omgekeerde hypotheken.

Zoals:

Flexibiliteit

Een omgekeerde hypotheek geeft u de mogelijkheid om home equity te gebruiken voor "extra's", zoals een jaarlijkse vakantie, nieuwe auto of verbeteringen aan het huis. Deze flexibiliteit komt van de mogelijkheid tot het afsluiten van het eigen vermogen als een forfaitair bedrag, vaste maandelijkse betalingen, een lijn van het krediet, of een combinatie daarvan.

Online calculators geven u een schatting van hoeveel je kunt krijgen als je de input van uw postcode, leeftijd, thuis waarde en de bestaande hypotheek balans (als je die hebt).

Non recourse financiering

Dit betekent simpelweg het totale verschuldigde bedrag kan nooit hoger zijn dan de huidige waarde van het huis. Wanneer het huis wordt verkocht, na de aflossing van de omgekeerde hypotheek, de resterende opbrengst gaat naar u en uw nalatenschap.

Hate:

Sleazy verkoop tactiek

Als iemand je probeert te praten in het nemen van geld uit uw huis om een ​​financieel product dat zal betalen ze een commissie (zoals een lijfrente), lopen de heuvels te kopen.

De meeste mensen aanbevelen dergelijke strategieën zijn geen financiële planners. Ze zijn verkopers, one trick pony's, waarvan de truc hen ten goede, niet jij.

Er zijn momenten waar het kan verstandig om home equity te gebruiken om andere investeringen na te streven maken, maar deze strategieën bevatten extra risico, en mag alleen gebruikt worden door gesofisticeerde beleggers die volledig begrijpen van de gevolgen.

Zich bewust zijn van:

Moving Na een omgekeerde hypotheek

Zoals elke hypotheek, er zijn ontstaan ​​vergoedingen en uitgaven bij het nemen van een omgekeerde hypotheek. U wilt deze kosten af ​​te schrijven over de langst mogelijke termijn.

Als u van plan over het verplaatsen in de komende 2-4 jaar, op zoek naar minder dure manieren om geld te lenen voordat u besluit op een omgekeerde hypotheek.

Houd de Thuis in de familie

Op uw en uw echtgenoot de dood van de omgekeerde hypotheek zal moeten worden terugbetaald. Als er niet genoeg contant geld in uw nalatenschap dan uw erfgenamen kan zijn dat het pand te verkopen te betalen uit de lening.

Als je bedoeling is om de eigendom te houden in de familie, zult u willen ervoor zorgen dat de erfgenamen zal de mogelijkheid om te betalen uit de lening hebben, of herfinanciering van de woning op basis van hun kredietaanvraag.

Staat van de Real Estate Market

De hoeveelheid geld die u ontvangt is afhankelijk van uw leeftijd en de getaxeerde waarde van uw huis. Het nemen van een omgekeerde hypotheek wanneer de vastgoedmarkt is in een recessie betekent dat u in aanmerking komt voor minder.

Aan de andere kant, als je een omgekeerde hypotheek wanneer de markt is booming, dan later besluiten om uw huis te verkopen in een down markt, kan je nog over hebt weinig eigen vermogen.

Eigendom Verantwoordelijkheden

U hebt altijd titel (eigendom) van het huis. Zo bent u verantwoordelijk voor belastingen en verzekeringen en moet het huis goed onderhouden te houden.

Aanmerking te komen voor Medicaid

Eventuele opbrengsten die u ontvangt geldt als een actief en kan u in aanmerking komt voor invloed hebben op Medicaid. Opbrengst heeft geen invloed op de sociale zekerheid of Medicare voordelen.

Aanvullende artikelen